三只松鼠2020年财务分析结论报告（三只松鼠近三年的财务报告）

今天小编整理了一些三只松鼠2020年财务分析结论报告，仅供参考，大家一起来看看吧。

一、 实现利润分析

2018年实现利润为40,182.78万元， 与2017年的40,632.84万元相比有所下降， 下降1.11%。 实现利润主要来自于内部经营业务， 企业盈利基础比较可靠。 在市场份额迅速扩大的情况下， 营业利润却有所下降， 企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、 成本费用分析

2018年营业成本为502,340.65万元， 与2017年的394,791.89万元相比有较大增长， 增长27.24%。 2018年销售费用为146,071.28万元， 与2017年的107,537.51万元相比有较大增长， 增长35.83%。 2018年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长， 企业销售活动效果明显， 但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。 2018年管理费用为11,346.67万元， 与2017年的10,165.64万元相比有较大增长， 增长11.62%。 2018年管理费用占营业收入的比例为1.62%， 与2017年的1.83%相比变化不大。 管理费用与营业收入同步增长， 但销售利润却大幅度下降， 要注意提高管理费用支出的效率。本期财务费用为-910.05万元。

三、 资产结构分析

2020年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年相比，资产结构趋于改善。

四、 偿债能力分析

从支付能力来看， 三只松鼠2018年是有现金支付能力的。 企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据， 无法进行负债经营风险判断。

五、 盈利能力分析

三只松鼠2018年的营业利润率为5.68%， 总资产报酬率为12.68%， 净资产收益率为27.33%， 成本费用利润率为6.07%。 企业实际投入到企业自身经营业务的资产为287,484.11万元， 经营资产的收益率为13.84%， 而对外投资的收益率为140.73%。 从企业内外部资产的盈利情况来看， 对外投资的收益率大于内部资产收益率， 内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

六、 营运能力分析

三只松鼠2018年固定资产周转天数为13.13天， 2017年为0.00天， 2018年比2017年延长13.13天。 三只松鼠2018年应收账款周转天数为15.61天，2017年为0.00天， 2018年比2017年延长15.61天。

七、 经营协调分析

从长期投资和融资情况来看， 企业长期投融资活动能为企业提供77,658.52万元的营运资本， 投融资活动是协调的。 从企业经营业务的资金协调情况来看， 企业经营业务正常开展， 能够为企业带来4,021.28万元的流动资金， 经营业务是协调的。

八、 发展能力分析

2018年企业新创造的可动用资金总额为30,385.98万元。 说明在没有外部资金来源的情况下， 企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响， 反之， 如果企业的新增投资规模超过这一数额， 则在没有其他外部资金来源的情况下， 必然占用经营业务活动资金， 引起营运资本的减少， 将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面， 如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由127.43天缩短为125.22天， 由此而节约资金4,310.05万元， 可用于企业今后发展。

九、 经营风险分析

三只松鼠2018年盈亏平衡点为563,184.63万元。 从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力， 但营业安全水平并不太高。 企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据， 无法进行负债经营风险判断。

十、 现金流量分析

企业通过销售商品、 提供劳务所收到的现金为800867.49万元， 它是企业当期现金流入的最主要来源， 约占企业当期现金流入总额的81.48%。 企业销售商品、 提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、 提供劳务使企业的现金净增加63650.03万元。 2018年三只松鼠投资活动需要资金23784.75万元； 经营活动创造资金63650.03万元。 投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。 2018年三只松鼠筹资活动需要净支付资金410.72万元， 也被经营活动所创造的资金满足。 总体来看， 当期经营、 投资、 融资活动使企业的现金净流量增加。